КОЕФИЦИЕНТИ НА ЛИКВИДНОСТ: КАКВО Е ЛИКВИДНОСТ И ПРИМЕРИ - ДУДА - 2025

Коефициентите за ликвидност са показатели, използвани за анализ на способността на дружеството да плаща както текущите си задължения, когато са дължими, така и техните дългосрочни задължения, когато станат текущи.

С други думи, тези съотношения показват паричните нива на компанията и способността да преобразува други активи в пари за плащане на задължения и други краткосрочни задължения. Те обикновено се използват от потенциални кредитори и заемодатели, за да решат дали да предоставят кредит или дълг на компаниите.

Източник: pixabay.com

Ликвидността на дадена компания е способността да изпълнява своите краткосрочни финансови задължения. Следователно коефициентите на ликвидност се опитват да измерят способността на компанията да изплаща задълженията си по дългове в кратък период от време.

Тези съотношения се основават на различни части от текущите активи и текущите задължения на дружеството, взети от баланса.

Определете платежния капацитет

Коефициентите на ликвидност са ключова част от съществения анализ, тъй като помагат да се определи способността на компанията да изплаща задълженията си. Ако едно дружество не плати дължимото, то може да се сблъска с дейност по несъстоятелност или преструктуриране, което може да се отрази върху стойността на акционерите.

Тези мерки сравняват различни комбинации от сравнително ликвидни активи с размера на текущите задължения в баланса на организацията. Колкото по-голямо е съотношението, толкова по-добра е способността на компанията да изплаща задълженията си своевременно.

Какво е ликвидност?

Някой споменаващ ликвидност в дадена инвестиция обикновено се отнася до способността на предприятието да конвертира активите си в пари. С други думи, бизнес анализатор може да иска да знае колко бързо може да получи средствата си за покриване на неплатените си сметки.

Ликвидността е знак за вашето финансово здраве, тъй като е важно компаниите да разполагат с достатъчно пари, за да покриват текущо задълженията си за плащане, без да се налага да се обръщат към външни източници за капитал.

Ликвидността на бизнес дружеството обикновено представлява особен интерес за краткосрочните му кредитори, тъй като съществуващата ликвидност говори много за способността на дружеството да изплаща тези кредитори.

Като цяло, колкото по-висока е стойността на коефициента на ликвидност, толкова по-голям е запасът на безопасност, която една компания има в способността си да плаща сметките си.

Ликвидността не е само мярка за това колко пари има една компания. Това е и мярка за това колко лесно ще бъде компанията да събере достатъчно пари или да преобразува активи в пари.

Течни активи

Активи като вземане на сметки, сделки с ценни книжа и инвентар са сравнително лесни за много компании да конвертират в пари в краткосрочен план. Следователно всички тези активи влизат в изчислението на ликвидността на дадена компания.

Това става, като се сравняват най-ликвидните активи на компанията с нейните краткосрочни задължения.

Като цяло коефициентът на ликвидност ще бъде по-добър, колкото по-високо е нивото на покритие на ликвидните активи по отношение на краткосрочните задължения.

Ниска ликвидност

Компания с ниска ликвидност трябва да предупреди инвеститорите, тъй като това може да е знак, че компанията ще има затруднения да изпълнява краткосрочните си финансови задължения и съответно да извършва ежедневните си операции.

По време на трудни времена за икономиката или бизнеса, компания с недостатъчна ликвидност може да бъде принудена да взема трудни решения за изпълнение на задълженията си. Те могат да включват ликвидация на производствени активи, продажба на материални запаси или дори бизнес единица.

Списък на причините за ликвидност (с примери)

Текущото съотношение

Коефициентът на ток измерва способността на компанията да покрие краткосрочните си задължения с текущите си активи. Формулата е: текущи активи, разделени на краткосрочни пасиви.

Например, компания с 10 милиона долара текущи активи и 5 милиона долара текущи задължения би имала текущо съотношение 2.

Коефициентът на ток по-голям от 1 е показателен за това, че компанията е в състояние да покрие своите краткосрочни задължения.

Настоящото съотношение по-малко от 1 може да бъде знак за проблеми, ако бизнесът е във финансови затруднения.

Предпазни мерки при използване на това съотношение

Когато гледат текущото съотношение, инвеститорите трябва да са запознати с видовете текущи активи, които компанията има и колко бързо те могат да бъдат конвертирани в пари за покриване на текущите задължения.

Например, колко бързо компанията може да събере всичките си неизплатени вземания? Анализатор би искал да знае колко време отнема компанията да получи плащане след извършване на продажба.

Колко бързо може да бъде ликвидиран този инвентар за дружества с инвентар, ако възникне необходимост и какъв процент от стойността на запасите е вероятно компанията да получи?

Текущото съотношение предполага, че компанията би могла да ликвидира повечето от текущите си активи и да ги конвертира в пари за покриване на тези задължения.

Това обаче е малко вероятно, ако компанията ще остане действаща компания, тъй като все пак ще се изисква определено ниво на оборотен капитал.

Бърза причина

Бързото съотношение, наричано още коефициент на изпитване на киселина, е коефициент на ликвидност, който допълнително прецизира текущото съотношение, чрез измерване на нивото на най-ликвидните текущи активи, налични за покриване на текущи задължения.

Бързото съотношение е по-консервативно от текущото съотношение, защото изключва запасите и другите текущи активи, които по принцип са по-трудни за преобразуване в пари.

По принцип запасите се считат за по-малко ликвидни от другите текущи активи.

Формулата за изчисляване на бързото съотношение е: (парични еквиваленти + търгуеми ценни книжа + вземания), разделени на текущи задължения.

Като се съсредоточи върху текущите активи, които най-лесно се превръщат в пари, това съотношение е по-добър показател за покритието, което тези активи осигуряват за текущите задължения на компанията, ако компанията изпита финансови затруднения.

Анализ на причините

Общо правило е, че бързо съотношение, по-голямо от 1, означава, че една компания е достатъчно способна да изпълни своите краткосрочни задължения.

Компания с високо и / или нарастващо бързо съотношение вероятно преживява ръст на приходите, бързо събира вземанията си и вероятно бързо конвертира своите запаси.

Бързият нисък и / или намаляващ коефициент може да показва, че продажбите на компанията намаляват, че компанията изпитва трудности за събиране на вземанията си, или може би, че плаща фактурите си твърде бързо.

Елиминирането на запасите прави бързото съотношение малко по-добър показател от текущото съотношение на способността на организацията да изпълнява краткосрочните си задължения.

Касово съотношение

Съотношението на паричните средства е друга мярка за ликвидността на компанията и способността й да изпълнява своите краткосрочни задължения. Формулата за съотношението на паричните средства е: (парични средства + търгуеми ценни книжа) разделени на текущи пасиви.

Елиминирането на вземанията, използвани както в текущи, така и в бързи съотношения, и елиминирането на материалните запаси, което е част от числителя на текущото съотношение, оставя съотношение, което показва нивото на паричните средства и инвестициите, близки до парични средства на компанията във връзка с текущите й задължения.

Най-лошия случай

Съотношението на паричните средства е почти като показател за стойността на организацията в най-лошия случай, когато компанията е на път да прекрати дейността си.

Това съотношение казва на кредиторите и анализаторите стойността на текущите активи, които биха могли да бъдат бързо превърнати в пари, и процентът на текущите задължения на компанията, които биха могли да бъдат покрити от тези парични активи.

Съотношението на паричните средства рядко се използва във финансовата отчетност или от анализаторите при фундаментален анализ на дадено предприятие. Нереалистично е дружеството да поддържа прекомерни нива на пари и активи, близки до парите, за да покрие текущите задължения.

Цикъл за реализация на пари в брой (CCE)

Той измерва броя на дните, в които паричните средства на дадена компания са обвързани с процеса на производство и продажби на нейните операции, както и ползата, която се получава от условията на плащане на нейните кредитори.

Колкото по-кратък е този цикъл, толкова по-ликвидна ще бъде позицията на оборотния капитал на компанията.

Изчислението е както следва: (дни на изчакване на запасите + дни на очакване на продажбата) - дни за плащане в очакване.

Изключителните дни за инвентаризация са мярката за времето, необходимо за преобразуване на инвентара в пари. Този показател се изчислява чрез разделяне на средния инвентар на компанията на дневните разходи за продажби.

Предстоящите дни на продажба се изчисляват, като се раздели средната сума на вземанията на сметките на дневната нетна сума на продажбите. Предоставя приблизителна оценка колко време отнема бизнес за събиране на продажби, които влизат в вземанията на дружеството.

Дължимите неизплатени дни се изчисляват чрез разделяне на средната сума на дължимите от компанията разходи на дневните разходи за продажби. Предоставя приблизителна оценка за колко време отнема компанията да плаща на своите доставчици.

важност

CCE е жизненоважно по две причини. Първо, това е показател за ефективността на компанията в управлението на нейните оборотни активи. Второ, той предоставя ясен поглед върху способността на организацията да изплаща текущите си задължения.

По-малката CCE означава повече ликвидност, което се изразява в по-малка нужда от заеми. За разлика от това, по-голямата CCE увеличава паричните нужди на компанията.

Препратки

1. Роджър Волнер (2017). Коефициенти за измерване на ликвидност. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
2. Роджър Волнер (2017). Коефициенти за измерване на ликвидност: Коефициент на ток. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
3. Моят счетоводен курс (2019). Коефициент на ликвидност Взета от: myaccountingcourse.com.
4. Роджър Волнер (2017). Коефициенти за измерване на ликвидност: Бързо съотношение. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
5. Роджър Волнер (2017). Коефициенти за измерване на ликвидност: Съотношение на паричните средства. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
6. Стивън Браг (2018). Коефициент на ликвидност Счетоводни инструменти. Взета от: računovodtools.com.
7. Роджър Волнер (2017). Коефициенти за измерване на ликвидност: Цикъл на преобразуване на пари в брой. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.