НЕТ ОБОРОТЕН КАПИТАЛ: КАК СЕ ИЗЧИСЛЯВА И ПРИМЕР - ДУДА - 2025

Най- нето оборотен капитал е разликата между текущите активи на дружеството, като например парични средства, вземания (неплатени сметки на клиенти) и запасите от суровини и готови продукти, както и текущите си задължения, като например сметки заплащане.

Нетният оборотен капитал е мярка както за оперативната ефективност на компанията, така и за краткосрочното й финансово здраве. Ако текущите активи на дадена компания не надвишават текущите й задължения, тогава може да има проблеми с плащането на кредиторите или дори може да фалира.

Източник: pixabay.com

Повечето проекти изискват инвестиция в оборотен капитал, което намалява паричния поток, но паричните средства също ще бъдат намалени, ако парите се събират твърде бавно или ако обемът на продажбите започне да намалява, което води до спад в вземания

Компаниите, които използват неефективни оборотни средства, могат да увеличат паричния поток чрез притискане на доставчици и клиенти.

Какво е това и за какво е?

Нетният оборотен капитал се използва за измерване на краткосрочната ликвидност на бизнеса, както и за създаване на общо впечатление за управленската способност на бизнеса да използва активите ефективно.

Нетният оборотен капитал може да се използва и за оценка на способността за бърз растеж на бизнеса.

Ако бизнесът разполага със значителни парични резерви, той може да има достатъчно пари, за да може бързо да развие бизнеса. За разлика от това, тежката ситуация с оборотен капитал прави много малко вероятно компанията да разполага с финансови средства за ускоряване на темповете на растеж.

По-специфичен показател за капацитет за растеж е, когато условията за плащане на вземанията са по-кратки от сроковете за плащане, което означава, че бизнесът може да събира пари от своите клиенти, преди да трябва да плаща на своите клиенти. доставчици.

Цифрата на нетния оборотен капитал е най-информативна, когато се проследява по линия на тенденцията, тъй като може да покаже постепенното подобряване или намаляване на размера на нетния оборотен капитал във времето.

надеждност

Размерът на нетния оборотен капитал може да бъде изключително подвеждащ поради следните причини:

Кредитна линия

Фирмата може да разполага с кредитна линия, която лесно би могла да плати всяка краткосрочна разлика в финансирането, посочена в изчислението на нетния оборотен капитал, така че няма реален риск от фалит. Когато трябва да се плати задължение, се използва кредитната линия.

По-нюансиран изглед е прегледът на нетния оборотен капитал с останалото налично салдо на кредитната линия. Ако линията е почти използвана, има по-голям потенциал за проблем с ликвидността.

Аномалии

Ако започнете да измервате от определена дата, измерването може да има аномалия, която не е посочена в общата тенденция на нетния оборотен капитал.

Например може да има стара голяма сметка за еднократно плащане, която все още не е изплатена, поради което цифрата на нетните оборотни средства изглежда по-малка.

ликвидност

Текущите активи не са непременно много ликвидни. В този смисъл те може да не са на разположение за изплащане на краткосрочни задължения. По-специално, инвентаризацията може да бъде незабавно конвертируема в пари в брой с голяма отстъпка.

Също така, вземанията може да не бъдат колекционируеми в краткосрочен план, особено ако условията за кредит са прекомерно дълги.

Това е особен проблем, когато големите клиенти имат значителна преговорна сила над бизнеса. Те могат умишлено да забавят плащанията ви.

Как се изчислява?

За изчисляване на нетния оборотен капитал, текущите активи и текущите пасиви се използват по следната формула:

Нет оборотен капитал = Текущи активи - Текущи пасиви. По този начин:

Нетни оборотни средства = Парични средства и парични еквиваленти + Договарящи се инвестиции + Търговска вземане + Инвентар - Търговска дължима сметка - Начислени разходи.

Формулата за нетен оборотен капитал се използва за определяне на наличността на ликвидни активи на дружеството чрез изваждане на текущите му задължения.

Текущите активи са активи, които ще бъдат налични в период не повече от 12 месеца. Текущите пасиви са пасиви, които падат в рамките на 12-месечния период.

Ако цифрата на нетния оборотен капитал е значително положителна, това показва, че краткосрочните средства, налични от текущите активи, са повече от достатъчни за изплащане на текущи задължения, тъй като дължимите плащания.

Ако цифрата е значително отрицателна, бизнесът може да не разполага с достатъчно средства за плащане на текущите си задължения и може да бъде застрашен от фалит.

Показател за нетния оборотен капитал

Показателят за оборотен капитал (текущи активи / текущи пасиви) показва дали една компания има достатъчно краткосрочни активи, за да покрие краткосрочния си дълг.

Доброто съотношение на оборотен капитал се счита между 1,2 и 2,0. Съотношение по-малко от 1,0 показва отрицателен нетен оборотен капитал с възможни проблеми с ликвидността.

От друга страна, съотношение над 2,0 може да показва, че дадена компания не използва ефективно своите излишни активи, за да генерира максимален възможен доход.

Намаляващото съотношение на оборотен капитал е червен флаг за финансовите анализатори.

Можете също да обмислите бързата връзка. Това е киселинен тест за краткосрочна ликвидност. Тя включва само парични средства, търгуеми инвестиции и вземания.

пример

Нека да разгледаме магазина на Paula като магазин. Тя притежава и управлява магазин за дамски дрехи, който има следните текущи активи и пасиви:

Парични средства: 10 000 долара

Вземания за сметка: 5000 долара

Опис: 15 000 долара

Дължими сметки: 7500 долара

Начислени разходи: 2500 долара

Други дългове на бизнеса: 5000 долара

Paula може да използва калкулатор за изчисляване на нетния оборотен капитал по този начин:

Чист оборотен капитал = ($ 10 000 + $ 5000 + $ 15 000) - (7500 $ + 2500 $ + 5000 $)

Нет оборотен капитал = (30 000 долара) - (15 000 долара) = 15 000 долара

Тъй като текущите активи на Paula надвишават текущите й задължения, нетният й оборотен капитал е положителен. Това означава, че Paula може да плати всичките си текущи задължения, използвайки само текущи активи.

С други думи, магазинът ви е силно ликвиден и финансово силен в краткосрочен план. Можете да използвате тази допълнителна ликвидност за разрастване на бизнеса или разширяване на допълнителни ниши за дрехи.

Препратки

1. Инвестопедия (2018). Оборотен капитал. Взета от: investstopedia.com.
2. Стивън Браг (2017). Нет оборотен капитал. Счетоводни инструменти. Взета от: računovodtools.com.
3. Финансови формули (2018). Нет оборотен капитал. Взета от: financeformulas.net.
4. Моят счетоводен курс (2018). Нет оборотен капитал. Взета от: myaccountingcourse.com.
5. Харолд Аверкамп (2018). Какво е нетен оборотен капитал? Треньор по счетоводство. Взета от: accountcoach.com.