ФИНАНСОВ ЛИЗИНГ: ХАРАКТЕРИСТИКИ, ВИДОВЕ И ПРИМЕР - ДУДА - 2025

На лизинг е метод, използван от компанията за придобиване на активи с структурирани плащанията във времето. Тя може да се изрази като споразумение, в което наемодателят получава лизингови плащания за покриване на разходите на имота.

Финансовият лизинг е подобен на пълна сделка за покупка, която се финансира чрез срочен заем, като плащанията се извършват месечно. Лизингополучателят има не само оперативен контрол върху актива, но също така има съществена част от икономическите рискове и ползи от промяната в оценката на актива.

Източник: pixabay.com

Въпреки това, за разлика от пълната транзакция за покупка, наемателят представя дължимия баланс като дълг, показва плащанията като разходи и няма право на собственост върху оборудването.

По време на лизинговия период финансовото дружество се счита за законен собственик на актива.

Значение за компаниите

Лизингът е важна концепция в бизнеса. Стартъпите или малките фирми често търсят опции за финансов лизинг.

Това е така, защото ресурсите им са ограничени и собствениците на тези компании не искат да инвестират толкова пари в придобиване на активи, за да поддържат бизнеса от самото начало. Ето защо те наемат активите, когато го изискват.

Ежемесечното плащане, дори и при начислената лихва, обикновено е най-добрият вариант, а не използването на паричните средства за закупуване на капиталови позиции.

Тъй като банковото финансиране остава неуловимо за много малки предприятия, финансовият лизинг е жизнеспособна, но слабо разбрана алтернатива.

Има много фирми, които се провалят поради проблеми с паричния поток. Някои от тези предприятия могат дори да са печеливши, но парите им са обвързани с инвентар или вземания. Финансовият лизинг е алтернативна кредитна линия, която позволява по-голяма ликвидност.

Това позволява на наемателя да закупи скъп артикул или да капитализира бизнеса за период, като по този начин облекчава необходимостта от намиране на значителна сума пари в аванс.

Характеристики на финансовия лизинг

Финансовият лизинг е търговско споразумение, чиито основни характеристики са:

- Лизингополучателят, който ще бъде клиент или кредитополучател, ще избере актив, като оборудване, превозно средство, софтуер и др.

- Лизингодателят, който е финансовата компания, ще купи този актив.

- Лизингополучателят ще има право да използва този актив по време на лизинговия договор.

- Лизингополучателят ще плати серия от наеми или такси за използването на този актив.

- Лизинговият наем, събран от лизингодателя през основния период на лизинга, ще бъде достатъчен за възстановяване на голяма част или цялата стойност на актива, плюс лихвата върху наемите, платени от лизингополучателя.

- Наемът за лизинг за вторичен период е много по-нисък. Това често е известно като наемане на люти чушки.

- Лизингополучателят има възможност да придобие собственост върху актива. Например, когато плащате последния наем по изкупната цена на търговската опция.

- Лизингодателят не поема нито рисковете, нито ползите, получени от използването на лизингованите активи.

- Този вид лизинг не може да се отменя. Инвестицията на лизингодателя е застрахована.

Въздействие върху счетоводството

Финансовият лизинг има финансови характеристики, подобни на тези на договорите за покупка, тъй като обичайният резултат е, че лизингополучателят става собственик на актива в края на лизинговия договор,

Тя обаче има различни счетоводни процедури и данъчни последици. Възможно е да има данъчни облекчения за лизингополучателя, като наеме актив, вместо да го купи. Това може да бъде чудесна мотивация за получаване на финансов лизинг.

Когато се капитализира, финансовият лизинг води до увеличаване на активите, както и пасивите в баланса. Оборотният капитал намалява като следствие, но допълнителен ливъридж се създава от увеличаването на съотношението дълг към собствен капитал.

В отчета за паричния поток част от лизинговите плащания се отчитат по оперативен паричен поток и част от финансов паричен поток, тъй като разходите за финансов лизинг се разпределят между капиталовите разходи и лихвите, подобно на заем или облигация.

Видове

Капитал или финансов лизинг

Това е дългосрочно споразумение, което не може да бъде отменено. Задължение на лизингополучателя е да заплати наема на лизинга до изтичане на договорения период. Периодът на лизинга обикновено съответства на експлоатационния живот на актива във фирмата.

Това е дългосрочен лизинг, при който лизингополучателят трябва да записва наетия предмет като актив в своя баланс и да записва настоящата стойност на лизинговите плащания като дълг.

Освен това лизингодателят трябва да запише лизинговия договор като продажба в собствен баланс. Капиталовият лизинг може да продължи няколко години и не може да бъде анулиран. Тя се третира като продажба за данъчни цели.

Оперативен лизинг

Срокът на оперативния лизинг е кратък и може да бъде прекратен по избор на лизингополучателя, с предварително уведомление.

Следователно оперативният лизинг се нарича още „договор за лизинг с отворен тип“. Срокът на лизинга е по-кратък от икономическия живот на актива. Следователно лизингодателят не възстановява инвестицията си през периода на първичен лизинг.

Някои примери за оперативен лизинг са лизинг на копирни машини, компютърен хардуер, автомобили и др.

Компания, която знае възможната остарялост на високотехнологично оборудване, може да не иска да купува оборудване. Вместо това ще предпочетете да изберете оперативен лизинг, за да избегнете потенциалния риск от остаряване.

Продажба и лизинг

Това е подмножество на финансовия лизинг. При този вид лизинг дружеството продава актив на друга страна, което от своя страна го дава под наем на дружеството.

Активът обикновено се продава по пазарна стойност. Следователно, компанията, от една страна, получава продажната цена в брой, а от друга, получава икономическото използване на продадения актив.

Компанията е длъжна да извършва периодични плащания за наем на наемодателя. Договорът за продажба и лизинг е от полза както за лизингодателя, така и за лизингополучателя.

Докато първата получава данъчни облекчения поради амортизация, втората има незабавен паричен приток, който подобрява нейната ликвидна позиция.

Всъщност подобно споразумение е популярно при компаниите, изправени пред краткосрочна криза на ликвидност. При това споразумение обаче активите не се разменят физически, по-скоро всичко се случва само в архивите. Това не е нищо повече от хартиена транзакция.

Лизингов лизинг

Това е специална форма на лизинг, която стана много популярна през последните години. Той е популярен при финансирането на активи с висока стойност като самолети, петролни платформи и железопътно оборудване.

За разлика от споменатите по-горе три вида лизинг, в този случай участват три страни: наемателят, наемодателят и заемодателят.

Лизинговият лизинг може да се дефинира като лизингова договореност, при която лизингодателят предоставя част от собствения капитал (например 25%) от цената на лизинговия актив, а третият кредитор осигурява остатъка от финансирането.

Лизингодателят, който е собственик на актива, има право на обезщетението за амортизация, свързано с актива.

Договор за финансов лизинг

Това е договорно споразумение, при което лизингодателят, който е собственик на актив, позволява на лизингополучателя да използва актива за определен период в замяна на периодични плащания.

Обект на лизинга могат да бъдат превозни средства, машини или всякакви други активи. Когато лизингодателят и лизингополучателят се споразумеят за условията на лизинга, наемателят получава правото да използва оборудването. В замяна ще извършвате периодични плащания за продължителността на лизинговия договор.

Лизингодателят обаче запазва собствеността върху актива и има право да анулира лизинга на оборудване, ако наемателят наруши условията на споразумението или се ангажира с незаконна дейност, използваща оборудването.

Ползи

- Определете размера и периодичността на плащанията.

- Минимални разходи предварително.

- Наемът обикновено се приспада от корпоративните данъци.

- Потенциал за продължаване на използването на актива в края на лизинговия период.

- Допълнителна линия за финансиране, която може да не засяга основните банкови споразумения.

Отговорност за поддръжката на актива

Докато притежава актива във финансов лизинг, лизингополучателят ще отговаря за поддържането на актива и за всички услуги, които може да се изискват. Възможно е да се сключи отделен договор за поддръжка.

Важно е да се уверите, че имате застрахователна полица за въпросния актив, която покрива всички потенциални щети, които биха могли да възникнат по време на лизинга.

Край на договора

В края на финансовия лизинг може да се предостави възможност за удължаване на лизинга или връщане на актива на финансовото дружество. Това ще зависи от условията на споразумението.

В повечето случаи ще откриете, че в края на основния период на наемане ще имате възможност да удължите договора за наем до вторичен период.

Това може да продължи за неопределено време, като приключи, когато лизингодателят и лизингополучателят се споразумеят или когато активът се продаде.

Вторичният лизинг може да бъде много по-нисък от основния наем или лизингът може да продължи месец по месец със същия наем.

Ако не се изисква разширение, активът ще бъде върнат на финансовата компания, която обикновено ще го продаде.

Разлики с оперативния лизинг

значение

Финансов лизинг е търговски договор, при който лизингодателят дава възможност на лизингополучателя да използва актив в замяна на периодични плащания за обикновено дълъг период. Следователно това е дългосрочна концепция.

Оперативен лизинг е търговски договор, при който лизингодателят позволява на лизингополучателя да използва актив в замяна на периодични плащания за кратък период от време. Следователно това е краткосрочна концепция.

Условия за прехвърляне

При финансов лизинг всички рискове и ползи от собствеността върху актива се прехвърлят на лизингополучателя.

Това означава, че лизингополучателят е в позиция, доста подобна на закупуването на актива.

Лизингодателят запазва собствеността върху актива, но лизингополучателят получава изключително използване на актива.

За разлика от финансовия лизинг, оперативният лизинг не прехвърля рисковете и ползите от собствеността върху лизингополучателя.

Естество на договора

Финансов лизинг се нарича договор / договор за заем. Договорът за оперативен лизинг се нарича договор за наем / договор.

След като договорът е подписан от двете страни, финансовият лизинг обикновено не може да бъде анулиран. С оперативния лизинг, дори след подписване на споразумението между двете страни, той може да бъде анулиран през основния период.

Поддръжка

В случай на финансов лизинг лизингополучателят отговаря за грижата и поддържането на актива. При оперативен лизинг лизингодателят е този, който се грижи и поддържа актива.

Риск от остаряване

При финансовия лизинг този риск пада върху лизингополучателя. При оперативния лизинг този риск пада върху лизингодателя.

Управление на счетоводството

Финансов лизинг е лизинг, който трябва да бъде записан в счетоводната система.

От друга страна, оперативният лизинг е концепция, която не е необходимо да се записва във всяка счетоводна система. Ето защо оперативният лизинг се нарича още „извън баланса“.

Данъчно предимство

Финансов лизинг предлага на лизингополучателя приспадане на данък за разходи за активи, като амортизация и финансови разходи.

Оперативният лизинг предлага приспадане на данък само за плащания на наем.

Опция за покупка

При финансов лизинг лизингополучателят получава опция да закупи актива в края на договорния период. В оперативния лизинг лизингополучателят не получава такава оферта.

Пример за финансов лизинг

Фирма C е посветена на производството на велосипеди. Тя е наела част от специализираното производствено оборудване от L.

Полезният живот на оборудването е 6 години, а лизинговият срок - пет години. Справедливата стойност на оборудването е 20 милиона долара, а настоящата стойност на минималните лизингови плащания, извършени от Компания C, е 15 милиона долара.

Оборудването е разработено специално за операциите на компанията C, а лизингът съдържа разпоредба, която позволява на компанията C да удължи лизинга при много по-ниски цени или да закупи оборудването в края на пет години срещу 1 милион долара.

Очаква се справедливата стойност на оборудването в края на лизинговия период да бъде 4 милиона долара. Това определено е финансов лизинг, както е посочено от следното:

- Срокът на лизинга е повече от 70% от полезния живот на оборудването;

- Лизингът съдържа опция за покупка на оферта.

- Оборудването е персонализирано и не може да се използва от трети страни без значителни изменения.

Препратки

1. Уикипедия, безплатната енциклопедия (2018). Финансов лизинг. Взета от: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Как да разберем разликата между финансов лизинг и оперативен лизинг. Взето от: maxxia.co.uk.
3. Уолстрийт Mojo (2018). Финансов лизинг срещу Оперативен лизинг. Взета от: wallstreetmojo.com.
4. Международен инструмент за финансово отчитане (2018). Финансов лизинг. Взета от: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Финансов лизинг: 4 вида финансиране на лизинга - обяснено! Вашата библиотека със статии. Взета от: yourarticlelibrary.com.
6. Обяснено счетоводство (2018). Финансов лизинг. Взета от: accountexplained.com.
7. Maxxia (2018). Обяснен финансов лизинг. Взето от: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Какво е договор за лизинг на оборудване? Взета от: corporatefinanceinstitute.com.