В финансов капитализъм е третата фаза от процеса на еволюция на световния капитализъм, който произхожда от средата на ХХ век и е бил удължен до днес. Този етап беше предшестван от индустриалния и търговския капитализъм и започна точно през 70-те години.
Известно е и с името на монополния капитализъм, най-важното следствие от което е ускореният растеж на икономиката чрез процес на централизация на капитала. С нарастването на финансовия капитализъм бързо възникнаха големи корпоративни конгломерати, банкови, индустриални, търговски и др.
Този процес на централизация и сливане на капитал породи раждането на монополистични транснационални компании в края на 20 век и началото на 21 век.
Финансовият капитализъм се характеризира и със силното икономическо и политическо господство, което финансовите институции упражняват над всички останали сектори на икономиката.
През последните години това доминиране доведе до растеж на спекулативен финансов капитал, вместо до ръст на производителните дейности.
Финансовите кризи през последните четири десетилетия в света бяха пряко следствие от тази форма на капитализъм, основана на печалба и спекулации.
характеристики
Финансовият капитализъм се различава от другите форми на капитализъм поради няколко причини, отбелязани по-долу:
- В икономическата активност финансовият сектор е определящ за растежа на брутния вътрешен продукт (БВП).
- Има експоненциално увеличение на финансовите транзакции без продуктивна цел, а по-скоро спекулативно.
- Съществуват вериги на финансово посредничество (банки, инвестиционни посредници и др.), Които често стават проблем за системата.
- Центрофугите и мехурчетата се произвеждат с използването на капитал. От една страна, банкирането с депозити се опитва да привлече спестявания за отпускане на пари; от друга страна, има инвестиционно банкиране, което получава средствата си от междубанковия пазар, за да го кредитира и реинвестира. По същия начин инвестиционните посредници продават акции на фондовия пазар.
- Това поражда периодични кризи поради факта, че претоварването на дълговете расте по-бързо от производството и капацитета на «реалната» икономика да поддържа тези дългове.
- Финансовият капитализъм се стреми да получи и максимизира капиталовите си печалби основно чрез високи цени на земя, стоки и печеливши активи на недвижими имоти, противно на индустриалния капитализъм, според който постигането на печалби е било предмет на нарастващо увеличение на продажбите, - В сектора на недвижимите имоти преоценката и преоценката на недвижимите имоти заедно с плащането на ипотечни лихви не оставят малък облагаем доход. Нещо подобно се случва в бизнеса с въглеводороди (нефт и газ), както в добива, застраховането и банковото дело. По този начин се опитвате да избегнете плащането на данък върху дохода.
- В съвременния финансов капитализъм днес значителните печалби не се получават чрез използване на работна заплата, както е посочено от Карл Маркс, а чрез мобилизиране и използване на пенсионни фондове, социално осигуряване и други форми на спестявания, инвестирани в акции на фондовия пазар, облигации и недвижими имоти.
Последствия
- Ускорен и безреден растеж на икономиката чрез процес на експоненциално увеличаване на финансовата система на международно ниво, без ефективна координация на политиката, нито правилна финансова структура и още по-малко правилно международно регулиране на нови финансови продукти.
- „Прегряването“ на икономиката е друга последица от финансовия капитализъм. Това се случва, когато има масов приток на капитал, причинявайки разширяване на съвкупното търсене, толкова прекомерно, че генерира макроикономически дисбаланси.
- Влиянието на международната финансова система не се ограничава само до посредничество в дейността на съвременната капиталистическа икономика, но също така прониква в политическата система и оказва влияние върху целите на икономическата политика на дадена държава.
- Имаше различни финансови кризи с тежки последици за икономиката. Двата най-емблематични случая през последните години бяха Черен понеделник (19 октомври 1987 г.), което доведе до срив на Нюйоркската фондова борса; и финансовата криза през 2008 г. в САЩ и Европа.
- Тези повтарящи се кризи са пряка последица от естеството на банковите операции и балончетата, причинени от международния финансов капитализъм. Поради своите характеристики и повтаряемост, този процес е наречен системна криза на финансовия капитализъм.
- След финансовия дебал, причинен от жилищния балон и „токсичните връзки“ в Съединените щати и Европа, финансовата помощ беше необходима в голям мащаб. По време на този процес много национални банки и други фалирали финансови компании бяха национализирани, за да ги преотпуснат.
- Така наречената финансова Голяма банка също включваше изплащането на стотици милиарди долари от централните банки. Целта беше да се плащат на клиентите на засегнатите банки и да се избегне по-нататъшно икономическо поражение. Беше създадена повече парична ликвидност и понижени лихвените проценти, наред с други механизми.
- Финансовият капитализъм генерира икономика, основана на спекулации и фиктивни ценности. Например в кризата за жилищата през 2008 г. ипотеките, собственост на американските банки, бяха препродадени на други финансови посредници за взаимни фондове.
Те също бяха продадени на пенсионни фондове и хедж фондове, които бяха „обезпечени” (подкрепени) от същите ипотечни плащания или с обещаното недвижимо имущество.
- Спекулациите и търсенето на максимална печалба са навредили на истинските икономически участници (бизнесмени, индустриалци, работници и потребители).
Най-важните финансови кризи през последните години
Системната криза предизвика през последните 48 години крах на световния фондов пазар и масовия фалит на банките. Възстановяването на финансовата система доведе до намесата на централните банки на засегнатите страни.
- Срив на фондовата борса в Ню Йорк на 19 октомври 1987 г. С това паднаха и фондовите пазари на Европа и Япония. Индексът Dow Jones падна 508 пункта през този ден.
- Кризата на мексиканското песо (1994), кризата в Азия (1997) и кризата с рубли (1998).
- Голямата рецесия в САЩ между 2007 и 2010 г.
- европейската дългова криза и балонът с недвижими имоти 2008 - 2010 г.
- Валутната война и глобалните финансови дисбаланси през 2010 г.
Препратки
- Финансов капитализъм. Произведено на 4 май 2018 г. от socialsciences.mcmaster.ca
- Финансов капитализъм v. Индустриален капитализъм. Консултиран от michael-hudson.com
- Капитализмът: какво е, причините и еволюцията като основно понятие. Консултира се с capitalibre.com
- Възход и доминиране на финансовия капитализъм: причини и последици. Консултиран с politicaexterior.com
- Революция в ерата на финансовия капитализъм. Консултиран от financeandsociety.ed.ac.uk
- Големи капиталови потоци: причини, последици и опции на политиката. Консултиран от imf.org
- Системната криза на финансовия капитализъм и несигурността на промените. Консултиран с scielo.br
- Хронология на финансовите кризи от миналия век. Консултира се с libertaddigital.com
- Финансов капитализъм. Консултира се с wikipedia.org