ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ЛИКВИДНОСТ: ЗА КАКВО СА, ИЗЧИСЛЕНИЕ, АНАЛИЗ, ПРИМЕРИ - ДУДА - 2025

Показателите за ликвидност са важен клас от финансови индекси, използвани за определяне на адекватността на длъжника да погасява дълговите задължения, без да увеличава краткосрочния чужд капитал.

Те измерват способността на компанията да изплаща задължения по дълга и нейния марж на безопасност чрез изчисляване на показатели, като например оборотен индикатор, бърз индикатор и индикатор за оперативния паричен поток.

Източник: pixabay.com

Ликвидността не е само мярка за това колко пари има една компания. Това е и мярка за това колко лесно ще бъде организацията да събере достатъчно пари или да преобразува активи в пари.

Активи като вземане на сметки, сделки с ценни книжа и инвентар са сравнително лесни за много компании да конвертират в пари в краткосрочен план. Следователно всички тези активи влизат в изчислението на ликвидността на дадена компания.

Текущите пасиви се анализират по отношение на ликвидните активи, за да се оцени краткосрочното покритие на дълга при спешни случаи.

Оборотните средства като показател

Размерът на оборотния капитал на дружеството също се посочва като показател за ликвидност.

Въпреки това, дружество с голямо количество запаси, което е трудно да се продаде, може да има голямо количество оборотен капитал и благоприятен оборотен показател, но може да е неликвидно.

По този начин, коефициентът на оборот на вземанията и коефициентът на оборот на запасите може да предостави по-добра информация за способността на компанията да конвертира текущите активи в пари навреме, за да изплати задължения, когато дължи.

За какво са показатели за ликвидност?

Индикаторите за ликвидност показват паричните нива на компанията и способността да преобразува други активи в пари за плащане на задължения и други краткосрочни задължения.

Циркулационен индикатор

Текущият индикатор измерва способността на компанията да изплаща краткосрочни задължения, които трябва да бъдат изплатени в рамките на една година, с текущи активи, като парични средства, вземания и материални запаси.

Това означава, че една компания има ограничен период от време за събиране на средства за плащане на тези задължения. Текущите активи като пари, парични еквиваленти и търгуеми ценни книжа могат лесно да бъдат превърнати в пари в краткосрочен план.

Това означава, че компаниите с по-голям размер на текущите активи ще могат да плащат по-лесно текущите си задължения, когато те падежат, без да се налага да продават дългосрочни активи, генериращи доход.

Колкото по-висок е показателят за ликвидност, толкова по-добра е ликвидната позиция на компанията.

Бърз индикатор

Той измерва способността на организацията да посреща краткосрочните си дългове с най-ликвидните активи. Следователно, той изключва материалните запаси от текущите активи. Известен също като "индикатор за изпитване на киселина".

Парични средства, парични еквиваленти, краткосрочни инвестиции или търгуеми ценни книжа и текущи вземания се считат за бързи активи.

Краткосрочните инвестиции или търгуеми ценни книжа включват търгуеми ценни книжа и ценни книжа на разположение за продажба, които лесно могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на следващите 90 дни.

Търгуемите ценни книжа се търгуват на открит пазар с известна цена и лесно достъпни купувачи. Всяка акция на Нюйоркската фондова борса би се считала за търговска ценна книга, тъй като може да бъде лесно продадена на всеки инвеститор, когато пазарът е отворен.

Лакмусовият тест на финансите показва колко добре бизнесът може бързо да преобразува активите си в пари в брой, за да плати за текущи задължения. Той също така показва нивото на бързите активи спрямо текущите задължения.

Предстоящи дни за продажба

Той се отнася до средния брой дни, необходими за дадена компания да събере плащане след извършване на продажба.

По-високите дни за продажба означават, че една компания отнема твърде много време за събиране на плащания и обвързва собствения си капитал в вземанията.

Как се изчисляват?

Циркулационен индикатор

Изчислява се чрез разделяне на текущите активи на текущите задължения. Тази връзка е посочена в цифров формат, а не в процентен формат. Ето изчислението:

Текущ показател = Текущи активи / Текущи пасиви.

Компаниите изискват балансът да разделя текущите и дългосрочните активи и пасиви. Това разделение позволява на инвеститорите и кредиторите да изчисляват важни съотношения като текущия индикатор.

Във финансовите отчети текущите сметки винаги се отчитат пред дългосрочни сметки.

Бърз индикатор

Бързият индикатор се изчислява чрез прибавяне на пари, парични еквиваленти, краткосрочни инвестиции и текущи вземания и след това разделяне на текущи задължения.

Бърз индикатор = (Парични средства + Парични еквиваленти + Търговски ценни книжа + Вземания) / Текущи пасиви.

Понякога финансовите отчети на компанията не дават бърза разбивка на активите в баланса. В този случай бързата мярка все още може да бъде изчислена, дори ако някои от сумите за бързи активи не са известни.

Просто изваждате своя инвентар и предплатени разходи от общите ви текущи активи за числителя. Тоест, друг начин за изразяване на това е:

Бърз индикатор = (Текущи активи - Инвентар - предплатени разходи) / Текущи пасиви.

Предстоящи дни за продажба

Висящите дни на продажбите обикновено се изчисляват на тримесечна или годишна база, усредняване на вземанията за периода и разделяне на дневни приходи: Дни в очакване на продажба = Средно вземане / Приходи на ден.

анализ

Ликвидността е способността да се конвертират активи в пари бързо и евтино. Показателите за ликвидност са най-полезни, когато се използват сравнително. Този анализ може да бъде вътрешен или външен.

Вътрешен анализи

Вътрешният анализ на показателите за ликвидност включва използването на множество счетоводни периоди, които се отчитат, като се използват едни и същи счетоводни методи.

Сравняването на предишни периоди с текущи операции позволява на анализаторите да проследяват промените в бизнеса.

Като цяло колкото по-висок е показателят за ликвидност, той ще покаже, че една компания е по-ликвидна и има по-добро покритие на непогасени задължения.

Външен анализ

Външният анализ включва сравнение на показателите за ликвидност на една компания с друга или на цяла индустрия. Тази информация е полезна за сравняване на стратегическото позициониране на компанията по отношение на нейните конкуренти при определяне на показатели.

Анализът на показателя за ликвидност може да не е толкова ефективен при анализ на различни отрасли, тъй като компаниите от различни отрасли изискват различни структури за финансиране.

Анализът на показателя за ликвидност е по-малко ефективен при сравняване на компании с различни размери в различни географски места.

Разлика между платежоспособност и ликвидност

За разлика от показателите за ликвидност, показателите за платежоспособност измерват способността на дружеството да изпълнява пълните си финансови задължения.

Платежоспособността е свързана с общата способност на компанията да изплаща дългови задължения и да продължава бизнес операциите, докато ликвидността е по-фокусирана върху текущите финансови сметки.

Фирмата трябва да има повече общи активи от общите пасиви, за да е платежоспособна и повече текущи активи, отколкото текущите пасиви, за да бъде ликвидна.

Въпреки че платежоспособността не е пряко свързана с ликвидността, показателите за ликвидност показват подготвителна перспектива по отношение на платежоспособността на дружеството.

Показателят за платежоспособност се изчислява чрез разделяне на нетния доход на компанията плюс амортизацията между неговите краткосрочни и дългосрочни задължения. Това показва дали нетният доход на компанията може да покрие общите си задължения.

Като цяло компания с по-висок коефициент на платежоспособност се счита за по-благоприятна инвестиция.

Примери

Няколко от тези показатели за ликвидност могат да бъдат използвани за доказване на тяхната ефективност при оценка на финансовото състояние на дадена компания.

Помислете за две компании, компания A и компания Z, със следните активи и пасиви в балансите си (цифри в милиони долари). И двете компании работят в един и същ производствен сектор.

В този пример ще се приеме, че текущите задължения се състоят само от дължими задължения и други задължения, без краткосрочен дълг.

За компания A, ако формулите се вземат за изчисляване на съответните показатели, имаме:

- Циркулационен индикатор = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Бърз индикатор = ($ 30 - $ 10) / $ 10 = 2.0.

По подобен начин за компания Z се прилагат съответните формули за показателите:

- Циркулационен индикатор = $ 10 / $ 25 = 0.40.

- Бърз индикатор = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0.20.

Заключения

По тези показатели може да се направи поредица от изводи за финансовото състояние на тези две компании.

Фирма А има висока степен на ликвидност. Въз основа на текущия ви показател имате $ 3 краткосрочни активи за всеки $ 1 текущи задължения.

Бързият му индикатор сочи адекватна ликвидност, дори след изключване на материални запаси, с 2 долара активи, които могат бързо да се конвертират в пари за всеки долар от текущи задължения. В обобщение, компания A разполага с удобна позиция за ликвидност.

Компания Z е в различна позиция. Текущият показател на компанията от 0,4 показва недостатъчна степен на ликвидност, като само 40 цента от текущите активи са на разположение за покриване на всеки $ 1 текущи задължения.

Бързият индикатор подсказва още по-сериозна ликвидна позиция със само 20 цента ликвидни активи за всеки 1 долар текущи задължения. Като цяло, компания Z е в опасна ликвидна ситуация.

Препратки

1. Уил Кентън и Адам Хейс (2019). Определение на коефициента на ликвидност. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
2. Счетоводни треньори.com (2019). Какво е коефициент на ликвидност? Взета от: accountcoach.com.
3. Моят счетоводен курс (2019). Коефициент на ликвидност Взета от: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Коефициент на ликвидност, формула с примери. Взета от: cleartax.in.
5. Стивън Браг (2018). Коефициент на ликвидност Счетоводни инструменти. Взета от: računovodtools.com.
6. Розмари Пайлер (2019). Коефициент на ликвидност и ликвидност. Балансът на малкия бизнес. Взета от: thebalancesmb.com.