8-ТЕ ОСНОВНИ ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛЯ И ТЕХНИТЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ - ДУДА - 2025

На финансовите показатели или финансови показатели са взаимоотношенията между икономическата и финансовата статистика, като дълг, активите, пасивите, собствения капитал, приходите и производство. Полезността му се състои в способността му да дава представа за силата, стабилността и ефективността на различните сектори на организацията.

Например, анализът само на дълга на компанията не предоставя толкова информация, колкото анализ на цената на дълга спрямо доходите или нивото на дълга спрямо нетната стойност.

Използването на финансови показатели за измерване на резултатите на дадена компания дава възможност за сравняване на различни видове предприятия. Ако искате да сравните резултатите на вашата компания с голямо разнообразие от други компании, финансовите показатели са неутрален инструмент за оценка на резултатите.

Няма заместител на финансовите показатели, когато става дума за измерване на финансовото здраве на бизнеса. Плътният мониторинг на финансовите резултати на бизнеса е от съществено значение за неговия дългосрочен успех.

Основни финансови показатели и техните характеристики

Оборотен капитал

Оценката на здравето на компания, в която искате да инвестирате, включва разбиране на нейната ликвидност. Разберете колко лесно тази компания може да конвертира активите в пари, за да изплати своите краткосрочни задължения.

Показателят за оборотен капитал се изчислява чрез разделяне на текущите активи на текущите задължения.

Например, ако компанията XYZ разполага с текущи активи от 8 милиона долара и текущи задължения от 4 милиона долара, тя има съотношение 2 към 1, което звучи страхотно.

Освен това, ако две подобни компании имат съотношение 2 към 1, но едното има повече пари в текущите си активи, то може да изплати дълговете си по-бързо от другото.

Бързо съотношение

Наричан още киселинен тест, този показател изважда материалните запаси от текущите активи, преди да се раздели тази цифра с текущи пасиви.

Идеята е да се покаже доколко текущите задължения са покрити с пари и предмети с близо парична стойност. От друга страна, на инвентара е необходимо време, за да се продаде и да се превърне в ликвидни активи.

Ако XYZ има 8 милиона щатски долара текущи активи минус 2 милиона щатски долара, над 4 милиона долара текущи задължения, той има съотношение от 1,5 до 1. Компаниите искат да имат най-малко съотношение 1 към 1.

Полученият брой в идеалния случай трябва да бъде между 1,5 и 3. Съотношение по-малко от 1 означава, че нямате достатъчно пари за плащане на сметки в краткосрочен план.

Проследяването на този индикатор може да предупреди рано проблеми с паричните потоци, особено ако съотношението попадне в опасната зона между 1,5 и 1.

Печалба на акция

Купувайки акция, вие участвате в бъдещата печалба (или риск от загуба) на компанията. Печалбата на акция измерва нетния доход, получен от всяка акция, в рамките на обикновените акции на дружеството.

Анализаторите на компанията разделят нетния си доход на среднопретегления брой обикновени акции, останали през годината.

Съотношение цена-печалба

Наричан P / G за кратко, този показател отразява оценката на инвеститорите за бъдещи приходи. Цената на акциите на компанията се определя и се разделя на печалбата на акция, за да се получи съотношението цена-печалба.

Например, ако една компания излезе от работа с 46,51 долара на акция, а печалбата на акция за последните дванадесет месеца е била средно 4,90 долара, тогава съотношението P / E би било 9,49. Инвеститорите ще трябва да изразходват 9,49 долара за всеки долар, който се генерира с годишна печалба.

Все пак инвеститорите са били готови да плащат над 20 пъти печалба на акция за определени акции. Това е в случай, че смятат, че бъдещият растеж на печалбата осигурява адекватна възвръщаемост на тяхната инвестиция.

Коефициент на дълга

Какво става, ако компания, в която искате да направите потенциална инвестиция, заеме твърде много? Това може да намали границите на безопасност зад това, което дължите, да увеличи фиксираните си такси, да намали доходите, достъпни за дивиденти, и дори да причини финансова криза.

Коефициентът на дълга се изчислява, като се добави неизплатеният краткосрочен и дългосрочен дълг и се раздели на балансовата стойност на собствения капитал.

Да приемем, че XYZ има приблизително 3,1 милиона долара заеми и собствен капитал от 13,3 милиона долара. Това генерира умерено съотношение на дълга от 0,23, което е напълно приемливо при повечето обстоятелства.

Както и при всички останали показатели обаче, показателят трябва да бъде анализиран по отношение на индустриалните стандарти и специфичните изисквания на компанията.

Възвръщаемост на капитала

Обикновените акционери искат да знаят колко печеливш е техният капитал в предприятията, в които инвестират.

Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява чрез вземане на нетната печалба на дружеството (след данъци), изваждане на дивидентите и разделяне на резултата на стойността на общата акция на компанията.

Да речем, че нетната печалба е 1,3 милиона долара, а дивидентите са 300 000 долара. Извадете това и разделете на общите акции от 8 милиона долара. Това дава възвръщаемост на собствения капитал от 12,5%.

Колкото по-висока е възвръщаемостта на собствения капитал, толкова по-добра е компанията, която генерира печалба.

Марж на брутната печалба

Брутният марж на печалбата показва дали стоките или услугите се определят по подходящ начин. Ето уравнението за изчисляване на този финансов показател:

Брутен марж на печалба = (приходи - разходи за продадена стока) / приходи.

Брутният марж на печалбата трябва да бъде достатъчно голям, за да покрие фиксираните оперативни разходи и да остави марж на нетната печалба в края.

Нетна печалба

Маржът на нетната печалба показва какъв процент от дохода е печалба. Уравнението е просто: Нетна печалба = Нетна печалба / Общ доход.

Нетната печалба е сумата на парите, останали след плащане на всички сметки. Нетната печалба може да бъде изчислена с обикновено изваждане:

Нетна печалба = общ доход - общи разходи

Например, ако продажбите за миналата година възлизат на 100 000 долара, а бизнес разходите за наем, инвентар, заплати и т.н. на обща стойност 80 000 долара, чистата печалба е 20 000 долара.

Този индикатор помага да се проектират бъдещите приходи и да се поставят цели и показатели за рентабилност.

Препратки

1. Глен Уилкинс (2016). 6 основни финансови съотношения и какво разкриват. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 финансови ключови показатели за оценка на здравето на вашия бизнес. Взето от: quickbooks.intuit.com.
3. Статистика Канада (2016). Финансови показатели от националните балансови сметки: Актуализиране. Взета от: statcan.gc.ca.
4. Берт Марграф (2018). Как да се измери ефективността на бизнеса с финансови показатели. Малък бизнес - Chron. Взета от: smallbusiness.chron.com.
5. Карън Бийсли (2017). 5 финансови показателя за преглед с вашия счетоводител. Fundbox. Взета от: fundbox.com.