ИНДЕКС НА РЕНТАБИЛНОСТ: КАК ДА СЕ ИЗЧИСЛИ И ПРИМЕРИ - ДУДА - 2025

Коефициентът на рентабилност е нетната печалба или загуба, която инвестицията има за даден цикъл от време, изразена като процент от първоначалната цена на инвестицията. Инвестиционната печалба се определя като получения доход плюс печалбата, получена от продажбата на споменатата инвестиция.

В икономиката възвръщаемостта е ползата от инвестиция. Той обхваща всяка промяна в стойността на инвестицията, в допълнение към получените от инвеститора парични потоци, като например дивидент или лихвени плащания.

Източник: pixabay.com

Тя може да бъде измерена в абсолютни парични изрази или като процент от инвестираната сума. Последното се нарича още връщане на периода на задържане. Ако има загуба, а не печалба, тя ще бъде описана като отрицателна възвръщаемост, като се приеме, че инвестираната сума не е нула.

За да сравните възвръщаемостта на всички други неща, които са равни по време с различни продължителности, е полезно да можете да преобразувате всяка възвръщаемост в годишна възвръщаемост.

Какъв е индексът на рентабилност?

Коефициентът на рентабилност е печалбата или загубата в сравнение с първоначалната цена на инвестицията. Обикновено се изразява като процент.

Като се вземе предвид ефектът от стойността на парите във времето и инфлацията, реалната норма на възвръщаемост може да бъде определена и като нетната сума на паричните потоци, получени върху инвестиция след коригиране за инфлация.

Когато този индекс е положителен, той се счита за печалба, а когато е отрицателен, отразява загуба от инвестицията.

Може да се използва във всеки инвестиционен инструмент, от акции и произведения на изкуството до недвижими имоти до облигации. Той винаги се използва, когато активът е закупен в даден момент и в бъдеще се генерира паричен поток.

Инвестициите се оценяват отчасти въз основа на предишни съотношения на резултатите. Те могат да бъдат сравнени с активи от същия тип, за да се определи кои инвестиции са най-привлекателни.

Как да постигнем добро съотношение на рентабилност

Как да разберете дали възвръщаемостта на инвестицията е добра или не? Каква би била добра норма на възвръщаемост?

Като цяло инвеститорите, които са склонни да поемат по-висок риск, обикновено се възнаграждават с по-високи нива на възвръщаемост.

Запасите са сред най-рисковите инвестиции, тъй като няма гаранция, че една компания ще остане жизнеспособна. Дори големите корпорации могат да се провалят за една нощ и да оставят инвеститорите без нищо.

Един от начините за минимизиране на риска е да инвестирате в различни компании в различни сектори и класове активи. Тоест в стабилни фондове, облигации, недвижими имоти и акции за дълъг период от време.

Това може да не доведе до желаната възвръщаемост от 15% до 35%, но диверсификацията може да предотврати срив на пазара, който да заличи спестяванията ви през целия живот.

Инвеститорите, които продължават да инвестират в акции в индекса S&P 500, са спечелили средно около 7% с времето, коригирани спрямо инфлацията.

Как да го изчислим?

Показаното по-долу уравнение се използва за изчисляване на индекса на рентабилност:

Индекс на рентабилност = ((Крайна стойност на инвестицията-Начална стойност на инвестицията) / Начална стойност на инвестицията) x 100.

Тази проста стойност на индекса за рентабилност понякога се нарича и възвръщаемост на инвестицията или възвръщаемост на инвестицията.

Индексът на рентабилност може да бъде изчислен за всяка инвестиция, свързана с всеки клас активи.

Практически случай

Човек може да вземе пример за закупуване на къща като основен пример, за да си представите как се изчислява този индекс.

Да предположим, че е закупена къща за 250 000 долара. За целите на опростяване, 100% се плаща в брой. Пет години по-късно е решено къщата да се продаде; защото може би семейството расте и трябва да се премести на по-голямо място.

Домът може да бъде продаден за 335 000 долара, след приспадане на таксите и данъците на агенция за недвижими имоти.

След това индексът на рентабилност за покупка и продажба на споменатата къща ще бъде: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Какво обаче, ако домът се продаде за по-малко от заплатеното за него? Да предположим, например, за 187 500 долара.

Същата формула може да се използва за изчисляване на загубата, която би била отрицателното съотношение на рентабилност при търговията: ((187 500-250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

Примери

Пример 1

Рамон е инвеститор и решава да купи 10 акции на компания XYZ на единична цена от 20 долара. Рамон държи тези акции на XYZ Company две години.

В този срок, компанията XYZ плати 1 долар на акция като годишни дивиденти. След като ги държи две години, Рамон решава да продаде десетте си акции на компания XYZ на цена от 25 долара.

Рамон би искал да установи индекса на рентабилност през 2-те години, в които той притежаваше акциите.

Решение

За да определите индекса на рентабилността, първо се изчислява размерът на дивидентите, получени през двугодишния период, като е:

(1 долар годишен дивидент x 2 години) x 10 акции = 20 долара в дивиденти.

На следващо място, изчислението се извършва, за да се установи на каква цена са продадени акциите, както следва: $ 25 x 10 акции = 250 $, което е печалбата от продажбата на акциите.

Накрая се проверява колко струва на Ramón да купи десетте акции на Company XYZ: $ 20 x 10 акции = $ 200, което е цената за закупуването на 10-те акции.

И накрая, всички суми са свързани в уравнението на индекса на рентабилност: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Следователно Рамон постигна 35% възвръщаемост на своите акции през двугодишния период.

Пример 2

Джон Доу отвори стойка за лимонада. Той инвестира 500 долара в компанията и продажбата на лимонада прави около 10 долара на ден, около 3000 долара годишно, като отнема няколко почивни дни.

В най-простата си форма, едногодишната норма на възвръщаемост на Джон Доу е просто печалбата като процент от инвестицията или $ 3000 / $ 500 = 600%.

Има фундаментална връзка, която трябва да имате предвид, когато мислите за коефициентите на рентабилност: колкото по-рискова е компанията, толкова по-голям е очакваният коефициент на рентабилност.

Препратки

1. Уил Кентън (2018). Норма на възвръщаемост. Взета от: investstopedia.com.
2. Уикипедия, безплатната енциклопедия (2019). Норма на възвръщаемост. Взета от: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Норма на възвръщаемост. Взета от: corporatefinanceinstitute.com.
4. Мишел Рама-Почия (2018). Какво е норма на възвръщаемост и каква е добрата норма на възвръщаемост? Улицата. Взета от: thestreet.com.
5. Проучване (2019). Как да изчислим нормата на възвръщаемост: Определение, формула и пример. Взета от: study.com.