КРЕДИТНА ЛИХВА: ОТ КАКВО СЕ СЪСТОИ, ФАКТОРИ И ПРИМЕРИ - ИКОНОМИКА - 2025

В лихва по заемите е размерът на лихвите, начислени за период, изразен като процент от сумата на главницата, която е платена от заемодателя към заемополучателя за използването на даден актив.

Кредитните лихви обикновено се записват годишно, известни като годишен лихвен процент. Други лихвени проценти могат да се прилагат за различни периоди, като например месец или ден, но обикновено са годишни.

Източник: pixabay.com

Заетите активи могат да включват пари, потребителски стоки и големи активи, като превозно средство или сграда.

Парите, които трябва да бъдат платени, обикновено са по-големи от заемната сума. Това е така, защото кредиторите искат да бъдат компенсирани за невъзможността им да използват тези пари през периода, в който те са отпуснали тези средства.

Общата лихва върху заемната сума зависи от размера на главницата, лихвения процент, честотата на събирането и продължителността на заема.

Каква е активната лихва?

Лихвата е по същество наем или такса за лизинг на кредитополучателя за използването на актив. В случай на голям актив, като превозно средство или сграда, лихвеният процент понякога е известен като лизингова ставка.

Когато кредитополучателят е страна с нисък риск, обикновено им се начислява ниска лихва. Ако кредитополучателят се счита за висок риск, начислената лихва ще бъде по-висока.

По отношение на парите, които са взети назаем, лихвеният процент обикновено се прилага към главницата, която е сумата на заетите пари. Лихвеният процент е цената на дълга към кредитополучателя и е процентът на възвръщаемост на заемодателя.

Тези лихвени проценти се прилагат в много ситуации, свързани с заеми. Хората заемат пари, за да купуват жилища, да финансират проекти, да стартират бизнес, да плащат за обучение в колеж и т.н.

Бизнесът получава заеми за финансиране на капиталови проекти и разширява дейността си. Те правят това чрез закупуване на дълготрайни активи като земя, сгради, машини, камиони и др.

Разходи за дълг

Докато лихвените проценти представляват лихвен доход за заемодателя, те представляват разход за дълг към физическото лице или бизнеса.

Предприятията претеглят цената на заема спрямо цената на собствения капитал (изплащане на дивиденти), за да определят кой източник на финансиране ще бъде най-малко скъп.

Тъй като повечето компании финансират капитала си или чрез издаване на дълг и / или собствен капитал, цената на собствения капитал се оценява за постигане на оптимална структура на капитала.

важност

Лихвените проценти по кредитите са едно от най-силните влияния върху икономиката. Те улесняват формирането на капитал и имат дълбок ефект върху всичко - от индивидуални инвестиционни решения до създаване на работни места, парична политика и корпоративна печалба.

В условията на свободна пазарна икономика законите на предлагането и предлагането обикновено определят лихвени проценти.

Търсенето на заеми е обратно обвързано с лихвените проценти. Това означава, че високите лихви възпират бизнеса и физическите лица, обикновено от предприемане на проекти за капиталови разходи. Ниските лихви насърчават заеми.

Търсенето на средства обаче се извлича и от производителността на инвестициите, направени със заемния капитал.

Например, компанията XYZ може да е готова да плати по-висока кредитна ставка, стига възвръщаемостта на инвестицията да надвиши цената на средствата.

Заемът възниква само когато друго лице или компания се съгласи да се откаже от текущото потребление и да отпусне парите на кредитополучателя. Лихвеният процент обаче трябва да бъде достатъчно висок, за да убеди тези кредитори да дават заеми.

Поради тази причина предлагането на средства, които могат да бъдат отпуснати на заем, се увеличава при повишаване на лихвените проценти.

Лихвените проценти влияят на цените на много инвестиции, особено на акции. Това се случва, защото те са ключови компоненти на настоящата стойност и бъдещите изчисления на стойността.

Това е една от причините цените на акциите обикновено да се повишават при спад на лихвените проценти и обратно.

Фактори на лихвения процент

Начислената от банките кредитна ставка се определя от редица фактори, включително състоянието на икономиката. Лихвеният процент по кредитите в икономиката се определя от централната банка на страната.

Висока кредитна лихва

Когато централната банка определя високите лихвени проценти, цената на дълга нараства. Това обезкуражава хората да вземат заеми и намалява потребителското търсене.

В икономика с висока кредитна лихва хората прибягват до спестяване на парите си, тъй като получават повече за процента на спестяване.

Също така лихвените проценти по кредитите са склонни да се повишават, когато инфлацията се увеличава. По същия начин, когато за банките са установени по-високи изисквания за резерв, има ограничено предлагане на пари или има по-голямо търсене на кредит.

Засегнат е и борсовият пазар. Това се случва, защото инвеститорите предпочитат по-висок процент на спестявания, отколкото ниска възвръщаемост на фондовите пазари.

Компаниите също имат ограничен достъп до финансиране на собствен капитал чрез дълг. Това води до свиване на икономиката.

Ниска кредитна лихва

По време на периоди на ниски лихвени проценти икономиката се стимулира. Това е така, защото кредитополучателите имат достъп до достъпни заеми.

Тъй като лихвените проценти за спестявания са ниски, по-вероятно е бизнесът и физическите лица да харчат повече и да купуват по-рискови инвестиционни пътища, като например акции.

Това подпомага разходите в икономиката и на капиталовите пазари, което води до разширяване на икономиката.

Примери

Да предположим, че физическо лице получава едногодишна ипотека в размер на 300 000 долара от банката. Договорът за заем предвижда, че активната лихва по кредита е 15%.

Това означава, че кредитополучателят ще трябва да плати на банката първоначалната сума на кредита плюс лихвата.

Това ще бъде: 300 000 $ + (15% х $ 300 000) = $ 300 000 + $ 45 000 = $ 345 000.

Ако дружеството вземе едногодишен заем от 1,5 милиона долара от кредитна институция, която начислява 12% лихва, компанията трябва да изплати основната сума: 1,5 милиона долара + (12% х 1,5 милиона долара) = 1,5 милиона долара + 180 000 долара = 1,68 милиона долара.

Препратки

1. Джулия Каген (2017). Лихвен процент. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
2. Уикипедия, безплатната енциклопедия (2019). Лихвен процент. Взета от: en.wikipedia.org.
3. Кимбърли Амадео (2018). Лихвени проценти и как работят. Балансът. Взета от: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Видове лихвени проценти. Взето от: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Лихвени проценти. Взета от: moneysmart.gov.au.