ФИНАНСОВ ЦИКЪЛ НА КОМПАНИЯ: ХАРАКТЕРИСТИКИ - ДУДА - 2025

В финансов цикъл на една компания е постоянно движение на стоки или услуги, която се провежда така, че компанията може да продължи да работи. След като цикълът приключи, той започва отново. Той обхваща закупуването на суровина, превръщането му в готови продукти, продажбата, досието (ако е вземане по сметка) и придобиването на пари.

Следователно, това е периодът от време, който една компания отнема да извърши нормалната си дейност (покупка, производство, продажба и връщане на пари). Финансовият цикъл предлага визия за оперативната ефективност на една компания; Този цикъл има за цел да бъде възможно най-кратък, за да направи бизнеса по-ефективен и успешен.

Следователно, по-кратък цикъл показва, че една компания ще може да възстанови инвестицията си бързо и че разполага с достатъчно пари за изпълнение на задълженията си. Ако финансовият цикъл е дълъг, това показва, че на компанията е необходимо повече време да конвертира своите покупки на инвентар в пари.

характеристики

- Финансовият цикъл на една компания показва колко дни са необходими за закупуване на материалите, необходими за производството и продажбата на стоките или услугите, събиране на парите от тази продажба, плащане на доставчиците и връщане на парите обратно. Полезно е за оценка на размера на оборотния капитал, който една компания ще трябва да поддържа или да разраства дейността си.

- Във финансовия цикъл се търси максимално намаляване на инвестициите в материални запаси и вземания, без това да включва загуба на продажби поради липса на запаси от материали или не предоставяне на финансиране.

- Управленските решения или преговорите с бизнес партньори влияят върху финансовия цикъл на една компания.

- Фирма с кратък финансов цикъл изисква по-малко пари, за да поддържа дейността си; може да нарасне дори чрез продажба на малки маржове.

- Ако една компания има дълъг финансов цикъл, дори и с високи маржове, може да се наложи допълнително финансиране, за да расте.

- Финансовият цикъл се определя по този начин (отнемащ 12-месечен период): период на инвентаризация + период на вземане на сметка = финансов цикъл

Инвентарен период

Периодът на инвентаризация е броят дни, в които инвентаризацията се съхранява.

Период на инвентаризация = среден инвентар / цена на стока, продадена на ден.

Средната инвентаризация е сумата от сумата в началото на инвентаризацията за годината (или в края на предходната година) плюс инвентара в края на годината, налична в баланса. Този резултат се разделя на 2.

Цената на продадената стока на ден се получава чрез разделяне на общата годишна цена на продадената стока, налична в отчета за доходите, на 365 (дни в годината).

Период на вземане

Периодът на вземане е продължителността в дни за събиране на паричните средства от продажбата на инвентара.

Период на вземане на сметки х = средно вземане / продажби на ден

Средно вземане е сумата от сумата на вземанията в началото на годината плюс вземания в края на годината. Този резултат се разделя на 2.

Продажбите на ден се определят чрез разделяне на общата продажба, налична в годишния отчет за приходите, на 365.

Финансов цикъл и нетен финансов цикъл

Нетният финансов цикъл или паричният цикъл показва колко време отнема даден бизнес да събере пари от продажбата на материални запаси.

Нет финансов цикъл = финансов цикъл - изплащаем период

Където:

Период за плащане на кредити = Средна дължима сметка / Разходи за продадени стоки на ден.

Средната дължима кредитна сметка е сумата от сумата на дължимите сметки в началото на годината плюс дължимите задължения в края на годината. Този резултат се разделя на 2. Разходите за продадени стоки на ден се определят като за периода на инвентаризация.

Следното изображение илюстрира финансовия цикъл на една компания:

Краткосрочен

Краткосрочният финансов цикъл представлява притока на средства или оперативното генериране на средства (оборотни средства). Продължителността на този цикъл е свързана с количеството ресурси, необходими за извършване на операцията.

Елементите, които формират този цикъл (придобиване на суровини, превръщането им в готова продукция, тяхната продажба и събиране) представляват текущи активи и текущи задължения, които са част от оборотни средства.

Настоящата концепция се отнася до времето, през което компанията извършва своите нормални операции в рамките на определените търговски условия.

Оборотният капитал е инвестиция на компанията в текущи активи (парични средства, търгуеми ценни книжа, вземания и материални запаси).

Нетният оборотен капитал се определя като текущи активи, намалени с текущите пасиви, като последните са банкови заеми, дължими и начислени данъци.

Докато активите надвишават пасивите, дружеството ще разполага с нетен оборотен капитал. Това измерва капацитета на компанията да продължи нормалното развитие на своята дейност през следващите дванадесет месеца.

Индикатори

Показателите, осигурени от краткосрочния финансов цикъл, са ликвидност и платежоспособност. Ликвидността представлява качеството на активите, които незабавно се превръщат в пари.

Платежоспособността на дадена компания е нейната финансова способност да изпълнява задълженията си, които изтичат в краткосрочен план, и ресурсите, които тя има за изпълнение на тези задължения.

Дългосрочен

Дългосрочният финансов цикъл включва фиксираните и трайни инвестиции, направени за постигане на бизнес целите, както и съществуващия собствен капитал в резултатите от периода и дългосрочните заеми.

Постоянните инвестиции като недвижими имоти, машини, оборудване и други дългосрочни активи постепенно участват в краткосрочния финансов цикъл чрез амортизацията и амортизацията им. По този начин дългосрочният финансов цикъл помага на краткосрочния финансов цикъл чрез увеличаване на оборотния капитал.

Продължителността на дългосрочния финансов цикъл е времето, необходимо за компанията да възстанови тази инвестиция.

Индикатори

Сред показателите, осигурени от дългосрочния финансов цикъл, се открояват дълга и възвръщаемостта на инвестициите.

Когато говорим за финансовия цикъл, винаги ще имаме предвид времето, през което паричните потоци преминават през компанията, като паричните потоци и паричните потоци.

Тоест, време е необходимо парите да бъдат превърнати обратно в пари, след преминаване през оперативната дейност на компанията (краткосрочен финансов цикъл) и / или преминаване през инвестиционни или финансиращи дейности (финансов цикъл дългосрочен).

Препратки

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Какво е „финансов цикъл“ и как влияе на бизнеса ви? Взета от: bostoncommerceservices.com.au.
2. Стивън Браг (2017). Оперативният цикъл на бизнеса. AccountingTools. Взета от: računovodtools.com.
3. CFI - Институт за корпоративни финанси (2018). Работен цикъл. Взета от: corporatefinanceinstitute.com.
4. Маги Маркес (2015). Значение на изчисляването на финансовия цикъл в компаниите. Счетоводител се брои. Взета от: countercontado.com.
5. Хектор Очоа (2011). Как да определите финансовия цикъл на вашия бизнес. Консултиране и комплексна консултантска услуга. Взета от: aysconsultores.com.
6. Инвестопедия (2018). Коефициенти на експлоатационна ефективност: Работен цикъл. Взета от: investstopedia.com