ОБОРОТЕН КАПИТАЛ: КАК СЕ ИЗЧИСЛЯВА, ВАЖНОСТ И ПРИМЕР - ДУДА - 2025

В работния капитал, известен също като оборотен капитал е финансов показател, който представлява операционна ликвидност на разположение на фирма, организация или друго юридическо лице, включително и правителствени организации. Подобно на дълготрайните активи, като машини и оборудване, оборотният капитал се счита за част от оперативния капитал.

Оборотният капитал е разликата между текущите активи на дадена компания, като парични средства, вземания от клиенти, запаси от суровини и готова продукция; и текущи задължения, като дължими към доставчици.

Повечето проекти изискват инвестиция в оборотни средства, което намалява паричния поток, но паричните средства също ще намалеят, ако парите се събират твърде бавно или ако обемът на продажбите намалява, което води до спад в сметките. вземане.

Оборотният капитал разкрива много за финансовото състояние на дадена компания или поне ликвидната позиция на тази компания в краткосрочен план.

Как се изчислява?

Оборотният капитал се изчислява чрез изваждане на текущите активи от текущите задължения:

Оборотен капитал = текущи активи - текущи пасиви

Ако текущите активи са по-малко от текущите пасиви, компанията има дефицит на оборотен капитал, наричан още дефицит на оборотен капитал.

Текущите активи и текущи задължения включват три сметки, които са от особено значение. Тези сметки представляват областите на бизнеса, в които мениджърите оказват най-пряко въздействие: вземания и материални запаси (текущи активи) и задължения за плащане-текущи задължения.

Настоящата част от дълга (изискуема в рамките на 12 месеца) е от решаващо значение, тъй като представлява краткосрочна претенция за текущи активи. Други видове краткосрочен дълг са банкови заеми и кредитни линии.

Характеристики на формулата

Формулата за оборотен капитал предполага, че една компания действително би ликвидирала текущите си активи за изплащане на текущи задължения, което не винаги е реалистично, като се има предвид, че винаги са необходими някакви парични средства за изпълнение на задълженията за заплати и поддържане на операции.

Освен това формулата на оборотния капитал предполага, че вземанията са на разположение за събиране, което може да не е така за много компании.

Положителният цикъл на оборотния капитал стабилизира доходите и плащанията, за да минимизира оборотния капитал и да увеличи максимално паричния поток.

Растящите компании изискват пари. Най-евтиният начин за растеж е да можете да освободите пари чрез съкращаване на цикъла на оборотния капитал.

важност

Оборотният капитал е общ показател за ликвидността, ефективността и цялостното здраве на бизнеса. Една компания може да бъде надарена с много активи и рентабилност; Въпреки това, може да сте неликвидни, ако активите ви не могат лесно да бъдат преобразувани в пари.

Оборотният капитал отразява резултатите от поредица от дейности на компанията. Включва управление на запасите, управление на дълга, събиране на приходи и плащания на доставчика.

Той е по-надежден от всеки друг финансов показател, тъй като показва какво би останало, ако една компания вземе всичките си краткосрочни ресурси и ги използва за изплащане на всичките си краткосрочни задължения. Колкото повече оборотен капитал има на разположение на бизнеса, толкова по-малко финансов стрес ще изпита.

Едно от най-важните приложения на оборотния капитал е инвентаризацията. Колкото по-дълго запасите са на склад, толкова по-дълго ще бъдат обездвижени оборотните средства на компанията.

Положителни и отрицателни оборотни средства

Едно от основните предимства при разглеждането на позицията на оборотния капитал на компанията е възможността да се предвидят много потенциални финансови затруднения, които могат да възникнат.

Положителни оборотни средства са необходими, за да се гарантира, че една компания може да продължи да функционира, както и че разполага с достатъчно средства, за да изплати както незабавно оперативните разходи, така и краткосрочния дълг.

Отрицателните оборотни средства обикновено показват, че една компания не може да покрие своите краткосрочни дългове.

Въпреки това, компания, която поддържа твърде много оборотни средства, може да намали възвръщаемостта си. Един инвеститор може да бъде по-добър, ако съветът на директорите реши да разпредели част от този излишък под формата на дивиденти; следователно това може да бъде подвеждаща оценка.

Нуждата от пари

Когато не се управлява внимателно, предприятията могат да нараснат от парични средства, изискващи повече оборотни средства, за да изпълнят плановете за разширяване, отколкото могат да генерират в сегашното си състояние.

Това обикновено се случва, когато дадена компания е използвала пари, за да плати за всичко, вместо да търси финансиране, което изглажда плащанията и предоставя пари в наличност за други цели.

В резултат на това липсата на оборотен капитал причинява много предприятия да се провалят, въпреки че всъщност правят печалба. Най-ефективните компании инвестират разумно, за да избегнат тези ситуации.

Като абсолютно правило за финансистите те искат да видят положителни оборотни средства. Такава ситуация им дава възможността да мислят, че компанията разполага с достатъчно текущи активи, за да покрие финансовите си задължения.

Увеличаване и намаляване на оборотния капитал

Като изучавате нивата на оборотния капитал, можете да определите дали дадена компания разполага с ресурсите за вътрешно разширяване или ще трябва да се обърне към финансовите пазари, за да набере допълнителни средства.

При най-добри обстоятелства недостатъчното ниво на оборотния капитал може да окаже финансов натиск върху бизнеса. Това увеличава кредитите и броя на закъснелите плащания към кредиторите и доставчиците.

Това е причината, поради която анализаторите са чувствителни към намаляване на оборотния капитал, тъй като това показва, че една компания изпитва затруднения с поддържането или увеличаването на продажбите си, плаща сметки твърде бързо или събира вземания твърде бавно., От друга страна, увеличението на оборотния капитал предполага друго. Указва, че дружеството е увеличило текущите си активи или е намалило текущите задължения; например, вие сте изплатили някои краткосрочни кредитори.

Има няколко начина за допълнителна оценка на оборотния капитал на компанията. Включват се инвентарният оборот, съотношението за вземане и дължимите дни, коефициентът на ток и киселинният тест.

пример

Ето информация за баланса на компания XYZ:

Използвайки формулата за оборотен капитал и информацията за баланса в таблицата по-горе, можем да изчислим, че оборотният капитал на компанията XYZ е:

$ 160 000 (общо текущи активи) - $ 65 000 (общо текущи задължения)

= 95 000 долара (оборотен капитал)

Препратки

1. Инвестопедия (2018). Оборотен капитал. Взета от: investstopedia.com.
2. Уикипедия, безплатната енциклопедия (2018). Оборотен капитал. Взета от: en.wikipedia.org.
3. InvestistingAnswers (2018). Оборотен капитал. Взета от: investinganswers.com.
4. Джошуа Кенон (2018). Как да изчислим оборотния капитал по баланса. Балансът. Взета от: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Оборотен капитал. Взето от: Graydon.co.uk.