КИСЕЛЕН ТЕСТ: ЗА КАКВО Е, КАК СЕ ИЗЧИСЛЯВА И ПРИМЕР - ДУДА - 2024

Индикаторът за киселинен тест е много силно съотношение или причина да се знае дали една компания има достатъчно краткосрочни ликвидни активи, за да покрие непосредствените си задължения или дългове. Тя е по-силна от настоящото съотношение, известно още като показател за оборотен капитал, тъй като игнорира по-малко ликвидни активи, като запаси.

Тестът с киселини сравнява повечето краткосрочни активи с краткосрочни пасиви. Намерението на този индикатор е да прецени дали една компания има достатъчно пари, за да плати непосредствените си задължения. В противен случай съществува значителен риск от неизпълнение.

Съотношението е най-полезно в ситуации, когато има определени активи, които имат несигурна ликвидност, като запаси. Материалите с инвентар може да не могат да бъдат преобразувани в пари за известно време, така че те не трябва да се сравняват с текущите задължения.

Следователно връзката обикновено се използва за оценка на предприятията в индустриите, които използват големи количества запаси, като например търговията на дребно и производствения сектор.

За какво е?

Съотношението на киселинния тест е показател, който показва доколко една компания може да изпълни своите краткосрочни финансови задължения.

Тестът с киселини е по-консервативна версия на други добре познати показатели за ликвидност: коефициент на ток и оборотен капитал.

Въпреки че е сходно, съотношението на киселинния тест осигурява по-строга оценка на способността на компанията да изплаща текущите си задължения.

Това прави, като премахва всички текущи активи от разглеждане, с изключение на най-ликвидните. Инвентаризацията е най-забележимото изключване, тъй като не е толкова бързо конвертируема в пари и често се продава на кредит.

Ако коефициентът на изпитване за киселина е много по-нисък от показателя за оборотен капитал, това означава, че текущите активи са силно зависими от запасите.

Това обаче не е лош знак във всички случаи, тъй като някои бизнес модели до голяма степен зависят от инвентара. Например, магазините могат да имат много ниско киселинно тестово съотношение, без непременно да бъдат компрометирани.

Стойност, по-голяма от 1 от индикатора

Когато индикаторът за киселинни тестове е висок (по-голям от 1) или се повишава, това обикновено показва, че компанията преживява солиден растеж, бързо конвертира вземанията в пари в брой и е в състояние лесно да плаща финансовите си задължения.

Такива компании обикновено имат по-бързи цикли на конвертиране на пари и оборот.

Колкото по-голямо е съотношението, толкова по-финансово сигурна е компанията в краткосрочен план. Общо правило за това е, че компаниите с киселинен тест по-голям от 1 са достатъчно способни да изпълняват своите краткосрочни задължения.

Очевидно е жизненоважно бизнесът да разполага с достатъчно пари в брой, за да посрещне дължимите задължения, разходите за лихви и други сметки, когато е дължим.

Въпреки това, много високото съотношение не винаги е добро. Това може да показва, че парите са се натрупали и са празни, а не се реинвестират, връщат на акционерите или се използват продуктивно.

Стойност на индикатора по-малка от 1

Компаниите с киселинен тест по-малък от 1 нямат достатъчно ликвидни активи, за да изплатят текущите си задължения. С тях трябва да се подхожда с повишено внимание.

По принцип ниските или намаляващи тестови съотношения на киселини обикновено предполагат, че дадена компания има прекомерно увеличение, се бори да поддържа или увеличава продажбите, плаща фактури твърде бързо или събира твърде бавно.

В идеалния случай една компания трябва да има съотношение на киселинни тестове най-малко 1: 1. Компания със съотношение на киселинни тестове по-малко от 1: 1 ще трябва да конвертира активите в пари по-бързо.

Как се изчислява?

Тестът с киселина е известен и като бърза връзка. Изчислява се по следната формула:

(Парични + вземания + краткосрочни инвестиции) / текущи задължения

Изчисляване на числителя

Числителят на индикатора за киселинен тест може да бъде определен по няколко начина. Основното внимание трябва да бъде, за да се получи истинска картина на ликвидните активи на компанията.

Определено включва пари и парични еквиваленти, както и краткосрочни инвестиции, като търгуеми ценни книжа. Вземанията от сметки обикновено са включени, но това не винаги е подходящо.

Например в строителната индустрия вземането на вземания може да отнеме много време за възстановяване. Включването им може да направи финансовото състояние на компанията да изглежда много по-сигурно, отколкото всъщност е.

Друг начин за изчисляване на числителя е да се вземат всички текущи активи и да се извадят неликвидните активи.

Следователно инвентаризацията и други позиции, които се показват като активи в баланса (аванси към доставчици, предплащания, отсрочени данъчни активи), трябва да бъдат извадени, ако не могат да бъдат използвани за изплащане на краткосрочни задължения.

Изчисляване на знаменателя

В знаменателят трябва да се включват всички текущи задължения, които са дългове и задължения, които падат до една година.

Важно е да се отбележи, че времето не се взема предвид в индикатора за тест с киселина.

Ако дължимата на дружеството дължима изтича, но вземанията няма да бъдат възстановени за дълго време, това дружество може да бъде на много по-несигурно място, отколкото показва показателят. Обратното също може да бъде вярно.

пример

Съотношението на киселинния тест на една компания може да се изчисли, като се използва нейният баланс.

По-долу е съкратена версия на баланса на Apple Inc. за фискалната година, приключваща септември 2017 г. Компонентите на текущите активи и пасиви на компанията са показани (всички цифри в милиони долари):

Първо се получават текущите ликвидни активи на компанията, като се добавят: пари и парични еквиваленти, краткосрочни търгуеми ценни книжа, вземания и нетърговски вземания.

След това тези текущи ликвидни активи се разделят на общите текущи задължения за изчисляване на коефициента на изпитване на киселина.

Тестово съотношение на Apple =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Не всеки изчислява това съотношение по един и същи начин. Например Ройтерс отчете киселинен тест 1,23 за същото това тримесечие от Apple. Това е така, защото те изключват само материални запаси на общите текущи ликвидни активи.

Препратки

1. Инвестопедия (2018). Киселинно-тестово съотношение. Взета от: investstopedia.com.
2. Стивън Браг (2018). Кислотно-тестово съотношение. Счетоводни инструменти. Взета от: računovodtools.com.
3. BDC (2018). Кислотно-тестово съотношение. Взето от: bdc.ca.
4. InvestistingAnswers (2018). Киселинно-тестово съотношение. Взета от: investinganswers.com.
5. Харолд Аверкамп (2018). Какво е киселинното тестово съотношение? Треньор по счетоводство. Взета от: accountcoach.com.