ЕФЕКТИВЕН ПРОЦЕНТ: КАКВО Е, КАК СЕ ИЗЧИСЛЯВА, ПРИМЕРИ - ИКОНОМИКА

Най- ефективният процент е лихвеният процент, който всъщност е спечелил или платена на инвестиция, заем, или друг финансов продукт, което се дължи в резултат на смесване в даден период от време. Нарича се още ефективният лихвен процент, ефективният годишен лихвен процент или еквивалентния годишен лихвен процент.

Ефективният лихвен процент е начин за потвърждаване на годишния лихвен процент, така че да се вземат предвид ефектите от комбинирането. Използва се за сравняване на годишната лихва между заемите с различни периоди на усложняване (седмица, месец, година и т.н.).

Източник: pixabay.com

При ефективна скорост, периодичната норма се анулира като се използва смесване. Той е стандартът в Европейския съюз и в голям брой страни по света.

Ефективната ставка е аналогична концепция, използвана и за спестявания или инвестиционни продукти, като депозитен сертификат. Тъй като всеки заем е инвестиционен продукт за кредитора, терминът може да бъде използван за прилагането му към тази транзакция, променяйки гледната точка.

От какво се състои тя?

Ефективният лихвен процент е важно понятие във финансите, тъй като се използва за сравняване на различни продукти, като заеми, кредитни линии или инвестиционни продукти като сертификати за депозит, които изчисляват сложната лихва по различен начин.

Например, ако инвестиция A плаща 10%, сложен месечно и инвестиция B плаща 10,1%, сложен полугодие, ефективният процент може да се използва за определяне коя инвестиция всъщност ще плаща повече през годината.

Ефективната норма е по-точна във финансово отношение, когато се вземат предвид ефектите от съставянето. Тоест, като за всеки период се взема предвид, че лихвата не се изчислява върху основния капитал, а върху сумата от предходния период, която включва главницата и лихвата.

Това разсъждение е лесно разбираемо, когато се вземат предвид спестяванията: лихвите се усложняват всеки месец и всеки месец спестителят печели лихва върху лихвата от предходния период.

В резултат на компенсирането, лихвата, спечелена през годината, представлява 26,82% от първоначалната сума, вместо 24%, което е месечният лихвен процент от 2%, умножен по 12.

Как се изчислява?

Ефективният годишен лихвен процент може да се изчисли по следната формула:

Ефективна скорост = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

В тази формула i е равен на установения номинален годишен лихвен процент, а n е равен на броя на периодите на усложняване през годината, който обикновено е полугодишен, месечен или дневен.

Фокусът тук е контрастът между ефективния процент и i. Ако i, годишният лихвен процент е 10%, тогава при месечно комбиниране, където n е равно на броя на месеците в годината (12), ефективният годишен лихвен процент е 10,471%. Формулата ще изглежда като:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Използването на ефективния лихвен процент ни помага да разберем как по различен начин се изпълнява заемът или инвестицията, независимо дали се усложнява полугодишно, месечно, ежедневно или друг период от време.

пример

Ако разполагахме с 1000 долара заем или инвестиция, която се усложнява месечно, щяхме да генерираме лихви от 104,71 долара за една година (10,471% от 1000 долара), сума по-голяма, отколкото ако имахме един и същ заем или инвестиция, сложена годишно.

Годишното комбиниране ще генерира само 100 долара лихва (10% от 1000 долара), разлика от 4,71 долара.

Ако заемът или инвестицията бяха усложнени ежедневно (n = 365), вместо месечни (n = 12), лихвата по този заем или инвестиция ще бъде 105.16 долара.

Като общо правило, колкото повече периоди или капитализации (n) има инвестицията или заемът, толкова по-висока е ефективната ставка.

Разлика с номиналната ставка

Номиналната ставка е установената годишна ставка, която се обозначава с финансов инструмент. Този интерес работи според простия интерес, без да се вземат предвид периодите на съставяне.

Ефективната ставка е тази, която разпределя периодите на усложняване по време на план за плащане. Използва се за сравняване на годишната лихва между заемите с различни периоди на усложняване (седмица, месец, тримесечие и т.н.).

Номиналният процент е периодичният лихвен процент, умножен по броя на периодите годишно. Например, номинална ставка от 12%, базирана на месечно съставяне, означава лихва от 1% на месец.

Като цяло номиналната ставка е по-малка от ефективната. Последното представлява истинското изображение на финансовите плащания.

Номиналната скорост без честота на смесване не е напълно дефинирана: не можете да определите ефективна скорост без да знаете честотата на смесване и номиналната скорост. Номиналната ставка е базата за изчисление за извличане на ефективната ставка.

Номиналните лихвени проценти не са сравними, освен ако периодите на тяхното усложняване са същите. Ефективните лихви коригират това чрез "преобразуване" на номинални лихви в годишна сложна лихва.

Примери

Инвестиция A плаща 10%, сложен месечно, а инвестиция B плаща 10,1% съставен полугодие.

Номиналният лихвен процент е процентът, установен във финансовия продукт. За инвестиция А номиналната ставка е 10%, а за инвестиция Б - 10,1%.

Ефективният лихвен процент се изчислява, като се вземе номиналният лихвен процент и се коригира според броя на периодите на усложняване, които финансовият продукт ще преживее в дадения период от време. Формулата е:

Ефективна норма = (1 + (номинална норма / брой периоди на смесване)) ^ (брой периоди на смесване) - 1.

За инвестиция A това би било: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

За инвестиция B тя би била: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

Въпреки че инвестицията B има по-висок номинален процент, нейният ефективен процент е по-нисък от инвестицията А.

Важно е да се изчисли ефективната ставка, защото ако в една от тези инвестиции бяха инвестирани 5 000 000 долара, грешното решение би струвало повече от 5 800 долара годишно.

Ограничение на капитализация

С увеличаването на броя на периодите на смесване, нараства и ефективната скорост. Резултатите от различните периоди с главни букви с номинална ставка 10% ще бъдат:

- полугодишно = 10 250%

- Тримесечно = 10.381%

- Месечно = 10.471%

- Ежедневно = 10.516%

Има ограничение за феномена на съставяне. Дори ако смесването е възникнало безкрайно много пъти, ограничението за съставяне ще бъде достигнато. При 10%, непрекъснато комбинираната ефективна ставка ще бъде 10.517%.

Този процент се изчислява чрез увеличаване на числото "e" (приблизително равно на 2.71828) до силата на лихвения процент и изваждане на такова. В този пример би било 2.171828 ^ (0,1) - 1.

Препратки

Инвестопедия (2018). Ефективна годишна лихва. Взета от: investstopedia.com.
Инвестопедия (2018). Ефективната годишна лихва. Взета от: investstopedia.com.
Уикипедия, безплатната енциклопедия (2018). Ефективен лихвен процент. Взета от: en.wikipedia.org.
CFI (2018). Ефективна годишна ставка. Взета от: corporatefinanceinstitute.com.
Elias (2018). Каква е разликата между ефективните лихвени проценти и номиналните лихви? CSUN. Взета от: csun.edu.

ЕФЕКТИВЕН ПРОЦЕНТ: КАКВО Е, КАК СЕ ИЗЧИСЛЯВА, ПРИМЕРИ - ИКОНОМИКА - 2026