ФИНАНСОВА ЛИКВИДНОСТ: ОТ КАКВО СЕ СЪСТОИ, ПОКАЗАТЕЛИ И ПРИМЕРИ - ДУДА

Най финансова ликвидност за фирми, се отнася до способността на една компания да използва своите текущи активи за посрещане на текущите си задължения или кратко - термин. Той описва степента, в която актив или ценна книга може да бъде закупен или продаден бързо на пазара, без да се засяга цената на актива.

Наличието на пари за операция е жизненоважно за бизнеса, както в краткосрочен план, така и в дългосрочен план. Въпреки че общата стойност на активите, притежавани от компания или физическо лице, може да е висока, това може да изпадне в проблеми с ликвидността, ако активите не могат лесно да бъдат превърнати в пари.

Източник: pixabay.com

За компании, които имат заеми в банки и кредитори, липсата на ликвидност може да принуди компанията да продава активи, които не желае да ликвидира, за да изпълни краткосрочните си задължения.

Банките играят важна роля на пазара, като заемат пари в брой на компаниите, стига да държат активи като обезпечение.

Какво е финансова ликвидност?

Финансовата ликвидност се отнася до лекотата, с която активите могат да бъдат конвертирани в пари.

Паричните средства са най-ликвидният актив. Някои инвестиции обаче лесно се преобразуват в пари, като акции и облигации. Тъй като тези инвестиции са изключително лесни за преобразуване в пари, те често се наричат ликвидни активи.

Активи като акции и облигации са много ликвидни, тъй като могат да бъдат конвертирани в пари за няколко дни. Големите активи, като имоти и оборудване обаче, не се преобразуват толкова лесно в пари.

Разплащателната сметка е ликвидна, но ако притежавате земя и трябва да я продадете, може да отнеме седмици или месеци за ликвидирането й, което я прави по-малко ликвидна.

Преди да инвестирате в който и да е актив, е важно да вземете предвид нивата на ликвидност на актива, тъй като може да бъде трудно да го преобразувате обратно в пари. Разбира се, освен да продадете актив, парите могат да се получат, като го вземете назаем.

Банките дават заеми на компании, като вземат активите на дружествата като обезпечение, за да защитят банката от неизпълнение. Компанията получава парите, но трябва да върне оригиналната сума на заема плюс лихвата на банката.

Индикатори

Текущ индикатор

Известен също като показател за оборотен капитал, той измерва финансовата ликвидност на дружеството и се изчислява чрез разделяне на текущите му активи на текущите задължения.

Терминът текущ се отнася до краткосрочни активи или пасиви, които се изразходват (активи) и се изплащат (пасиви) в период, по-малък от една година.

Текущ показател = Текущи активи / Текущи пасиви.

Настоящият индикатор се използва, за да покаже на компанията възможността да изплаща задълженията си (дълг и дължими задължения) с активите си (парични средства, търгуеми ценни книжа, материални запаси и вземания).

Индустриалните стандарти са различни, но в идеалния случай една компания има показател по-голям от 1. Това ще означава, че има повече текущи активи от текущите пасиви.

Важно е обаче да се сравнят показателите с подобни компании в рамките на една и съща индустрия, за да се получи точно сравнение.

Бърз индикатор

Известен също като индикатор за киселинен тест, той е идентичен с обикновения индикатор, само че бързият индикатор изключва инвентара.

Инвентаризацията се елиминира, защото е по-трудно да се конвертира в пари в сравнение с други текущи активи, като парични средства, краткосрочни инвестиции и вземания. С други думи, запасите не са толкова ликвидни, колкото другите текущи активи.

Бърз индикатор = (Текущи активи - Запаси) / Текущи пасиви.

Стойност на показателя, по-голяма от една, се счита за добра от гледна точка на финансовата ликвидност. Това обаче зависи от индустрията.

Индикатор за оперативен паричен поток

Дружеството се измерва и от размера на паричните средства, които генерира върху своите задължения. Парите, които са оставени в компания за разширяване на бизнеса и изплащане на акционерите чрез дивиденти, са известни като паричен поток.

Той измерва доколко текущите задължения са покрити от паричния поток, генериран от операциите на компанията.

Той е най-точният от показателите за финансова ликвидност. Това е така, защото тя изключва вземанията, както и материалните запаси и други текущи активи.

Повече от стандартния индикатор или тест с киселина, той оценява способността на компанията да остане разтворима в случай на спешност.

Този показател се изчислява чрез разделяне на оперативния паричен поток на текущи задължения. Колкото по-голям е броят, толкова по-добре, тъй като това означава, че една компания може да покрие повече пъти текущите си задължения.

Индикатор на паричните потоци = (пари и парични еквиваленти + краткосрочни инвестиции) / текущи задължения

Индикатор за увеличаване на оперативния паричен поток е признак за финансово здраве. От друга страна, тези компании с намаляващ показател могат да имат краткосрочни проблеми с ликвидността.

Примери

Инвестиционните активи, които отнемат най-дълго време за конвертиране в пари, могат да включват предпочитани или ограничени акции. Тези видове акции обикновено имат споразумения, които диктуват как и кога могат да бъдат продадени.

Монетите, марките, изкуството и други колекционерски предмети са по-малко ликвидни от паричните средства, ако инвеститорът иска пълната стойност на предметите.

Например, ако инвеститор продаде на друг колектор, те могат да получат пълна стойност само като изчакат подходящия купувач. Въпреки това, артикулът може да бъде продаден с отстъпка на стойност чрез дилър или брокер, ако спешно са необходими пари.

Земята, недвижимите имоти или сградите се считат за най-малко ликвидни активи, тъй като може да отнеме седмици или месеци за продажба.

Закупуване на активи

Паричните средства се считат за стандарт за финансова ликвидност, тъй като могат по-бързо и лесно да бъдат преобразувани в други активи. Ако човек иска хладилник за 1000 долара, парите са активът, който най-лесно се използва за получаването му.

Ако този човек няма пари, а колекция от редки книги, които са оценени на 1000 долара, е малко вероятно да намерите някой, който да желае да търгува хладилника си за тяхната колекция.

Вместо това ще трябва да продадете колекцията и да използвате парите, за да купите хладилника. Това може да е добре, ако човекът може да чака месеци или години, за да направи покупката. Това обаче може да е проблем, ако човекът е бил само на няколко дни.

Може да се наложи да продавате книгите с отстъпка, вместо да чакате купувач, който е готов да плати пълната стойност. Редките книги са пример за неликвиден актив.

Препратки

Джим Мюлер (2018). Разбиране на финансовата ликвидност. Investopedia. Взета от: investstopedia.com.
Инвестопедия (2018). Ликвидността. Взета от: investstopedia.com.
Алекс Бърк (2018). Определението за ликвидност във финансите. Малък бизнес - Chron. Взета от: smallbusiness.chron.com.
The Economic Times (2018). Определение на „ликвидност“. Взета от: Economictimes.indiatimes.com.
Брет Ромеро (2017). Предимствата на финансовата ликвидност. Взета от: blog.apruve.com.

ФИНАНСОВА ЛИКВИДНОСТ: ОТ КАКВО СЕ СЪСТОИ, ПОКАЗАТЕЛИ И ПРИМЕРИ - ДУДА - 2025